銀監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人就 《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法（修訂）》答記者問

近日，為進一步完善我國銀行業(yè)杠桿率監(jiān)管政策框架，中國銀監(jiān)會對《商業(yè)銀行杠桿率管理辦法》（銀監(jiān)會2011年第3號令，以下簡稱《辦法》）進行了修訂，并正式發(fā)布。銀監(jiān)會有關(guān)部門負責(zé)人就此回答了記者提問。

一、杠桿率指標是什么？

杠桿率是指商業(yè)銀行一級資本與調(diào)整后的表內(nèi)外資產(chǎn)余額的比率。杠桿率水平越高，表明商業(yè)銀行資本越充足，抵御風(fēng)險的能力越強。杠桿率指標具有簡單、透明、不具有風(fēng)險敏感性的特點。實施杠桿率監(jiān)管，既有利于防止商業(yè)銀行資產(chǎn)負債表過度擴張和承擔(dān)風(fēng)險，控制金融體系的杠桿化程度，也有利于防止銀行使用內(nèi)部模型進行監(jiān)管套利，確保銀行體系維持一定水平的合格資本。

二、《辦法》修訂的背景是什么？

2010年12月，巴塞爾委員會發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議》，引入杠桿率指標，作為風(fēng)險加權(quán)的資本充足率的有益補充。根據(jù)《第三版巴塞爾協(xié)議》，銀監(jiān)會于2011年6月發(fā)布了《辦法》。《第三版巴塞爾協(xié)議》發(fā)布后，相關(guān)國家監(jiān)管當局和銀行反映，由于各國會計準則存在差異，對杠桿率框架下衍生產(chǎn)品、證券融資交易等敞口的計量方法存在不同理解，影響了全球?qū)嵤┑囊恢滦浴?012年6月以來，巴塞爾委員會也對國際銀行監(jiān)管理念和資本監(jiān)管框架進行了反思，提出監(jiān)管框架應(yīng)當進一步簡化，提高規(guī)則的可比性和一致性。國際社會普遍認為，作為簡單、透明的指標，杠桿率應(yīng)當在國際銀行監(jiān)管框架中發(fā)揮更為重要的作用。為此，巴塞爾委員會對杠桿率國際規(guī)則進行了修訂，于2014年1月發(fā)布了《第三版巴塞爾協(xié)議杠桿率框架和披露要求》。根據(jù)巴塞爾委員會的杠桿率新規(guī)則，結(jié)合近年來《辦法》在我國的實施情況，銀監(jiān)會在廣泛調(diào)研、充分論證、認真測算的基礎(chǔ)上，對《辦法》進行了修訂。

三、《辦法》修訂對我國商業(yè)銀行有何影響？

定量測算結(jié)果顯示，總體上，根據(jù)修訂后的《辦法》，我國商業(yè)銀行的杠桿率水平有所提升，修訂后的《辦法》沒有提高我國商業(yè)銀行的資本要求。其主要影響因素為：修訂后的《辦法》不再要求除可隨時無條件撤銷的貸款承諾以外的承兌匯票、保函、跟單信用證、貿(mào)易融資等其他表外項目均采用100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)，而是根據(jù)具體項目，分別采用10%、20%、50%和100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。

四、修訂后的《辦法》主要結(jié)構(gòu)和內(nèi)容是什么？

修訂后的《辦法》與巴塞爾委員會的杠桿率新規(guī)則保持一致?！掇k法》共分5章、25條和3個附件，明確了杠桿率監(jiān)管的基本原則、杠桿率的計算方法、披露要求和監(jiān)督管理等。其中，5章分別為總則、杠桿率的計算、披露要求、杠桿率的監(jiān)督管理和附則，3個附件分別為《衍生產(chǎn)品資產(chǎn)余額計算方法》、《證券融資交易資產(chǎn)余額計算方法》和《杠桿率披露模板》。

五、《辦法》修訂的主要內(nèi)容是什么？

修訂后的《辦法》在維持原有的基本框架和杠桿率監(jiān)管要求的同時，主要對承兌匯票、保函、跟單信用證、貿(mào)易融資等表外項目的計量方法進行了調(diào)整，進一步明確了衍生產(chǎn)品和證券融資交易等敞口的計量方法。同時，對商業(yè)銀行的杠桿率披露提出了更為明確、嚴格的要求。

在表外項目的處理上，原《辦法》規(guī)定，除可隨時無條件撤銷的貸款承諾按10%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計算外，其他表外項目按照100%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計算。根據(jù)巴塞爾委員會的杠桿率新規(guī)則，修訂后的《辦法》將表外項目的計量方法調(diào)整為采用《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》（銀監(jiān)會令2012年第1號）規(guī)定的信用風(fēng)險權(quán)重法下的表外項目信用轉(zhuǎn)換系數(shù)計算，但不得低于10%。

在衍生產(chǎn)品資產(chǎn)的計量中，修訂后的《辦法》進一步細化了衍生產(chǎn)品資產(chǎn)的計量方法。原《辦法》規(guī)定，衍生產(chǎn)品資產(chǎn)按現(xiàn)期風(fēng)險暴露法計算，不允許扣減抵質(zhì)押品。修訂后的《辦法》規(guī)定原則上不允許扣減抵質(zhì)押品，但符合規(guī)定的合格保證金除外。考慮到信用衍生產(chǎn)品的風(fēng)險較大，修訂后的《辦法》對信用衍生產(chǎn)品敞口提出了更嚴格的計量規(guī)則。除按照現(xiàn)期風(fēng)險暴露法計量信用衍生產(chǎn)品資產(chǎn)外，作為信用衍生產(chǎn)品的信用保護賣方，商業(yè)銀行還應(yīng)當同時將信用衍生產(chǎn)品的有效名義本金納入其杠桿率敞口總額。此外，修訂后的《辦法》還明確了商業(yè)銀行作為中央交易對手的清算會員，為客戶提供衍生產(chǎn)品清算服務(wù)時的衍生產(chǎn)品資產(chǎn)計量方法。

在證券融資交易資產(chǎn)的計量中，修訂后的《辦法》進一步明確了證券融資交易資產(chǎn)的計量方法。原《辦法》僅規(guī)定，賣出回購和買入返售等證券融資交易資產(chǎn)按會計準則的規(guī)定計算。修訂后的《辦法》提出證券融資交易資產(chǎn)余額應(yīng)當包括兩部分：一是證券融資交易的會計資產(chǎn)余額，在符合審慎條件時，允許銀行將與同一個交易對手開展的證券融資交易產(chǎn)生的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款進行軋差；二是交易對手信用風(fēng)險暴露，即向交易對手借出的所有證券和現(xiàn)金的公允價值之和扣去所有抵質(zhì)押品后的凈敞口。

六、杠桿率的披露要求主要有哪些？

為進一步提高商業(yè)銀行杠桿率的透明度，修訂后的《辦法》對商業(yè)銀行杠桿率相關(guān)信息披露提出了更明確的要求。規(guī)定境內(nèi)外已經(jīng)上市的商業(yè)銀行，以及未上市但上一年年末并表總資產(chǎn)超過1萬億元人民幣的商業(yè)銀行應(yīng)當按季披露杠桿率指標信息，每半年按照規(guī)定模板披露杠桿率相關(guān)信息；其他商業(yè)銀行應(yīng)當至少按發(fā)布財務(wù)報告的頻率披露杠桿率指標信息。